Идеальное место для создания холдинга - герцогство Люксембург. Люксембургская холдинговая компания освобождает вас от необходимости платить любые налоги и исключает какую-либо привязку к налоговому ведомству.

Люксембург находится в центре Европейского Союза. Работая через люксембургскую холдинговую компанию, акционер оперирует с “площадки”, расположенной в стране, являющейся полноправным членом и страной-учредителем ЕС. В Люксембурге находятся Европейский суд, Секретариат Европарламента, Европейская счетная палата, Европейский инвестиционный банк и Европейский валютный фонд. Имея на своей территории свыше 300 банков, Люксембург является одним из трех крупнейших финансовых и банковских центров Западной и Центральной Европы. Люксембургские акционерные компании и, соответственно, такая структура как люксембургская холдинговая компания признаются во всем мире без каких-либо ограничений.

В течение многих лет Люксембург предлагает чрезвычайно благоприятные условия для осуществления международных финансовых операций и функционирования корпоративных структур. Для страны характерны высокий уровень и достойное качество жизни, в основе которых лежат политическая и социальная стабильность, языковое многообразие и многонациональность населения. Взаимодействие этих факторов в сочетании с высокоразвитой инфраструктурой, располагающей разветвленной международной коммуникационной сетью, наличие квалифицированных специалистов-консультантов с международным опытом способствовали тому, что Люксембург стал важным центром международной финансовой деятельности.

Правительство Люксембурга всегда работало над созданием правовых рамок, содействующих развитию герцогства как центра финансовой деятельности. Особую привлекательность Люксембурга в этом качестве определяет его чрезвычайно либеральное законодательство в области банковского, торгового, корпоративного и налогового права. Нет никаких признаков того, что ситуация в этой сфере может измениться. К тому же здесь гибкая, грамотная и небюрократичная система управления, которая, в частности, весьма благосклонна к гражданам других стран.

В целом же созданные в Люксембурге условия для развития деловой активности призваны поощрять как традиционные, так и новые оригинальные инициативы физических и юридических лиц независимо от их национальной принадлежности. Серьезность и конкурентоспособность люксембругских структур гарантируются прежде всего строжайшим соблюдением банковской тайны, которая в Люксембурге зафиксирована законодательно.

Люксембургская холдинговая компания

Правовой базой холдинговой компании являются люксембургский Закон о торговых компаниях от 10 августа 1915 г. и Закон о налогообложении холдинговых компаний от 31 июля 1929 г. в современной редакции.

Согласно этим законам люксембургские компании пользуются налоговыми льготами, о которых будет рассказано ниже. Льготы эти предоставляются в том случае, если деятельность компании ограничивается владением всевозможными долями люксембургских или иностранных фирм, управлением и реализацией этих долей и если компания не занимается производственной деятельностью и не ведет общедоступных торговых операций.

За время, прошедшее после выхода Закона о холдингах, постепенно складывалось понимание того, что созданная согласно его положениям структура не вполне отвечает реальным требованиям. В связи с этим закон трактуется весьма широко и постоянно актуализируется, так что сегодня спектр разрешенной деятельности люксембургского холдинга достаточно широк. Остановимся на отдельных ее аспектах.

Владение и распоряжение паями

Холдинговая компания может подписываться на паи акционерных компаний в Люксембурге и за границей, приобретать паи, распоряжаться ими, использовать их стоимостные изменения и продавать их. Холдинг может, например, приобретать обыкновенные или привилегированные акции, а также акции с фиксированным дивидендом, паи компаний с ограниченной ответственностью и акционерных коммандитных товариществ. Холдинг может также проводить политику скрытого участия в акционерной компании.

Управление ценными бумагами и имуществом

Люксембургская холдинговая компания может покупать, распоряжаться и вновь продавать акции и займы, выпускаемые публичными или частными компаниями в Люксембурге или за границей. Холдинг может вкладывать средства в золото и золотые сертификаты, распоряжаться ими и продавать их. Он вправе открывать в люксембургских и иностранных банках счета в любой валюте и размещать средства, в том числе и на срочных вкладах.

Предоставление ссуд и гарантий

Холдинг может предоставлять краткосрочные и долгосрочные кредиты компаниям, совладельцем которых он является. Аналогичным образом он может принимать на себя гарантии за свои дочерние компании или предоставлять гарантии (например поручительства). Он может, кроме того, гарантировать увеличение капитала, которое намереваются осуществить акционерные компании, долями которых он владеет.

Патенты и лицензии

Люксембургский холдинг вправе приобретать патенты, использовать их стоимостные изменения и вновь продавать их. Он может передавать лицензии на использование этих патентов компаниям, паями которых она владеет; в качестве компенсации холдингу могут передаваться ценные бумаги или выплачиваться наличные (в виде отчислений за пользование патентом, доли в прибыли или процента с оборота).

Вместе с тем приобретать или держать простую или эксклюзивную лицензию на использование патента сам холдинг может только в том случае, если патент принадлежит ему самому.

Холдинговая компания может быть владельцем товарного знака и предоставлять его в распоряжение своей дочерней компании при условии, что этот товарный знак представляет собой дополнение к обычной деятельности компании.

Передача товарного знака может осуществляться только по лицензии и только тем компаниям, паи которых принадлежат холдингу.

Налогообложение

Холдинговая компания освобождена ото всех налогов.

По этой причине холдинги находятся вне юрисдикции люксембургского налогового ведомства, т. е. у налоговых органов Люксембурга нет оснований для вмешательства в деятельность холдингов; как следствие нет и обмена информацией с иностранными налоговыми органами. Служебное содействие и взаимный обмен сведениями между Люксембургом и иностранными официальными ведомствами не практикуются.

Холдинговая компания платит в государственную казну всего два вида сборов. Это депозитный сбор в размере 1% вносимого капитала, уплачиваемый при учреждении компании, и ежегодный абонементный сбор, составляющий, как правило, 0,2% капитала.

Доходы от иностранных ценных бумаг и акций, которыми владеет холдинг, равно как и прочие доходы по процентам и сборам от лицензий, люксембургскими налогами не облагаются. Не облагаются налогами и доходы от спекулятивных сделок. Отсутствие корпоративного налога и налога на имущество ведет к тому, что налогообложению не подлежат ни получаемая холдингом текущая прибыль, ни полученная за время существования холдинга прибыль на вложенный капитал.

С дивидендов, которые люксембургская холдинговая компания выплачивает своим акционерам, равно как и проценты, налог у источника не взимается, и они выплачиваются сполна. Акционер, не проживающий в Люксембурге постоянно, также не обязан платить налог с причитающихся ему средств в Люксембурге.

Не облагается налогом и выручка, полученная при ликвидации холдинговой компании, она подлежит выплате акционерам без удержания налога. Акционеры же, не проживающие в Люксембурге, также не платят налогов с полученных средств.

Правовые аспекты

С точки зрения правовой формы холдинговая компания может учреждаться как акционерная компания, общество с ограниченной ответственностью, акционерное коммандитное товарищество или как кооператив. На практике для холдинга выбирается преимущественно форма акционерной компании, поскольку в силу гибкости и гарантируемой ею полной конфиденциальности и анонимности она оказывается наиболее подходящей для работы с капиталом.

Чтобы учредить компанию, никакого официального разрешения не требуется. Обязательно наличие как минимум двух акционеров-учредителей, которыми могут быть также юридические лица. Предписания об их гражданстве и месте жительства отсутствуют.

Свидетельство об учреждении компании должно быть нотариально оформлено и опубликовано в официальных ведомостях. Для составления свидетельства об учреждении компании присутствия учредителей, проживающих за границей, не требуется. Учредители могут уполномочить на это третьих лиц, заявляющих при учреждении о том, что они учреждают компанию от имени своих доверителей.

Чтобы сделать процесс создания компании максимально конфиденциальным и анонимным для учредителей, в учредительное свидетельство в большинстве случаев записываются доверенные лица, которые затем переводят подписанные ими предъявительские акции на конечного владельца.

При учреждении уставный капитал должен быть полностью подписан. Минимальный капитал составляет 1250000 люксембургских франков (ї $37000) или соответствующий эквивалент в другой валюте. Вносится обязательно как минимум 25% капитала, но не менее 1 млн. люксембургских франков. Внесение капитала должно подтверждаться нотариусом. На практике это осуществляется, как правило, на основе банковского документа, подтверждающего внесение капитала на счет учреждаемой компании.

Компания должна иметь юридический адрес в герцогстве Люксембург. Бухгалтерские книги компании должны храниться по ее адресу. Как правило, юридический адрес определяется на первом общем собрании акционеров и подлежит опубликованию. Обычно адвокаты и аудиторы предоставляют свои бюро в качестве юридического адреса компании.

Акции являются бумагами на предъявителя, главное - они должны быть полностью оплачены. Регистра предъявительских акций не ведется. Передача предъявительских акций осуществляется путем физической передачи бумаг; эта процедура не требует ни регистрации, ни опубликования. Таким образом сам акт передачи осуществляется совершенно анонимно.

Органами компании являются Административный совет, Уполномоченные и собрание акционеров. Административный совет , состоящий по меньшей мере из трех человек, является оперативным органом управления холдинговой компании. Он представляет компанию по отношению к третьим лицам и может передавать свои полномочия назначаемым директорам. Члены Административного совета должны ежегодно составлять отчет о деятельности фирмы и выносить его на общее собрание.

На Уполномоченных возложен надзор за Административным Советом, а также надзор и контроль за деятельностью компании. Уполномоченных может быть несколько. Они обладают неограниченным правом ознакомления с любыми документами и должны ежегодно составлять отчет о деятельности фирмы, который также выносится на общее собрание.

Члены Административного совета и Уполномоченные назначаются учредительным собранием акционеров на срок не более шести лет, они в любой момент могут быть отозваны или переизбраны. Никто из них не обязан иметь люксембургское гражданство или проживать в герцогстве постоянно. Соответственно, управление и контроль за люксембургской акционерной компанией могут осуществлять иностранцы, постоянно проживающие за границей.

Общее собрание акционеров компании проводится ежегодно по адресу компании в срок, зафиксированный в Уставе. Внеочередные собрания могут созываться в любое время. В принципе созыв общего собрания должен происходить с соблюдением ряда формальностей, предусмотренных люксембургским законодательством, в частности, надлежит публиковать повестку дня. Собрание акционеров может, однако, состояться и без созыва, если все акционеры, представленные на общем собрании, либо сами, либо через уполномоченного объявляют, что соответствующая повестка дня им известна. В принципе, если Уставом не предусмотрено иного, акционеры вправе поручать представлять себя на общем собрании Уполномоченным лицам, причем последние могут не быть акционерами.

Общее собрание акционеров имеет всеобъемлющие полномочия.

Оно принимает решение об использовании прибыли и утверждает отчеты членов Административного совета и Уполномоченных. Присутствие нотариуса на общем собрании не обязательно. Он обязан быть на собрании только тогда, когда принимается решение об изменении Устава или уставного капитала компании.

Баланс компании составляется ежегодно. Он должен отражать финансовое положение и результаты деятельности компании. В отличие от других акционерных компаний, люксембургские холдинговые компании пользуются известной льготой, представляя баланс и счет прибылей и убытков по специальной сокращенной форме, которая не предусматривает подробных данных ни по активам, ни по пассивам.

Означенные документы не публикуются, они сдаются в окружной суд, а в люксембругских “Ведомостях” печатается соответствующее объявление. Знакомиться со сданными на хранение документами имеют право только акционеры компании.