По данным газеты «Ведомости», UC Rusal предложил группе «Онэксим» Михаила Прохорова продать акции «Норильский Никель». Обсуждается возможность того, что алюминиевый холдинг выпустит допэмиссию акций в пользу Прохорова, а оставшаяся часть сделки будет бы оплачена деньгами. Прохоров рассматривает все варианты, но на данный момент более склонен к увеличению, а не продаже своей доли в «Норильский Никель». Никаких документов стороны пока не подписали.

UC Rusal будет диверсифицировать бизнес, обещал в прошлом году гендиректор компании Александр Булыгин. UC Rusal летом начала консультации с группой «Онэксим» Михаила Прохорова по поводу покупки доли в «Норильский Никель». Потанин недавно говорил в интервью, что считает, что у него с Прохоровым были достигнуты договоренности о продаже большей части доли в «Норильский Никель» ему. Прохоров не раз заявлял, что имеет право продавать свою личную долю кому угодно.

United Company Rusal – алюминиевая компания. Создана в 2006 г. Выпускает около 4 млн т алюминия в год (крупнейший производитель в мире). Выручка (2006 г.) – $13 млрд. EBITDA – $5 млрд. Акционеры – En+ (66%, принадлежит Олегу Дерипаске), бывшие акционеры «Суал» (22%), Glencore (12%).

Комментарии

UC Rusal наверняка хочет быть крупнейшим акционером «Норильский Никель», покупать просто блокпакет ей не очень интересно, рассуждает топ-менеджер инвестбанка, знакомый с нынешними владельцами «Норильский Никель». Потанин на это вряд ли согласится. Без него в этой истории в любом случае не обойтись.

Несколько топ-менеджеров инвестбанков считают претендентами на долю в «Норильский Никель» ведущие горнодобывающие компании мира — BHP Billiton и CVRD.

Иностранцам долю в «Норильский Никель» не позволят приобрести власти, полагает аналитик «Атон» Дмитрий Коломыцын. Так что UC Rusal — самый реальный претендент на долю в «Норникеле», считает он: компании хорошо дополняют друг друга, по сути, это было бы началом создания русской Rio Tinto. Если исходить из того, что Дерипаска не захочет терять контроль над UC Rusal, то Прохоров за долю в «Норильский Никель» может получить в UC Rusal 10-15%, еще $8-9,5 млрд UC Rusal придется доплатить деньгами, полагает Коломыцын. Капитализация «Норильский Никель» сейчас около $50 млрд (личная доля Прохорова стоит $12,5 млрд). UC Rusal Коломыцын оценивает в $30 млрд. Долг алюминиевого холдинга — около $7 млрд, но ему по силам занять нужную сумму, считает Коломыцын.

Эта схема может остаться на бумаге: переговоры Прохорова со сторонними покупателями могут подтолкнуть Потанина к активным действиям и партнеры договорятся о разделе активов, говорит аналитик Deutsche Bank Александр Пухаев.