Стала известна схема, по которой «Роснефтегаз» может получить свой первый актив в электроэнергетике — акции «РусГидро». Материнская структура «Роснефти» должна покрыть дефицит инвестпрограммы энергокомпании, помочь ей забрать у «Интер РАО» 40% акций «Иркутскэнерго» и перезапустить замороженную сделку по обмену активами с «Евросибэнерго» Олега Дерипаски. По итогам «Роснефтегаз» должен стать владельцем блокпакета акций «РусГидро». Цепочка сделок может быть запущена уже в ближайшие недели, тогда она завершится в первом квартале 2013 года.

Первым шагом плана должно стать «отчуждение» у «Интер РАО» акций «Иркутскэнерго» (еще 50% акций принадлежит «Евросибэнерго» Олега Дерипаски) и передача их либо «Роснефтегазу», либо, что вероятнее, его специально созданной дочерней структуре. Одновременно «Роснефтегаз» вносит в уставный капитал этой структуры до 85 млрд руб., необходимые для финансирования дефицита трехлетней инвестпрограммы «РусГидро». «РусГидро» передает новой структуре 5,28% акций «Интер РАО».

В схеме возможны и другие участники: так, «Интер РАО» может внести в капитал дочерней структуры «Роснефтегаза» принадлежащие ей 1,2% акций «РусГидро». Затем «РусГидро» проводит в пользу этой спецструктуры допэмиссию — бумаги будут оплачены акциями «Иркутскэнерго» и денежными средствами.

По расчетам разработчиков схемы, после завершения сделки государство будет владеть в «РусГидро» напрямую лишь 45,6% акций, «Роснефтегаз» будет контролировать пакет 25,8% акций, суммарная доля миноритариев упадет с 35,6% до 26,7%.

Исходя из рыночных котировок, ситуация даже лучше для государства. Стоимость 40% «Иркутскэнерго» 21.06.2012 г. на ММВБ составляла 27,46 млрд руб.; 5,28% «Интер РАО» — 14,42 млрд руб.; 1,2% «РусГидро» — 3,1 млрд руб. При внесении этих пакетов и 85 млрд руб. в СП у «Роснефтегаза» будет около 86%, у «Интер РАО» — 11%, у «РусГидро» — 2,3%. Для «Интер РАО» это не лучший вариант сделки, поскольку актив компании, бумаги «Иркутскэнерго», «замораживается» в неликвидной структуре «Роснефтегаза».

ОАО «РусГидро» - крупнейшая в России генерирующая компания, занимает второе место среди гидрогенерирующих компаний мира, после канадской Hydro-Quebec. Компания объединяет более 50 российских гидроэлектростанций, установленная мощность которых составляет 25,434 ГВт, доля на рынке электроэнергии России – около 15%. «РусГидро» сформирована как единая операционная компания путем присоединения дочерних ГЭС.

До 25 июня 2008 г. компания носила название ОАО «ГидроОГК» (Федеральная гидрогенерирующая компания), затем она стала официально называться ОАО «РусГидро». С 30 июня 2010 г. официальное название компании - ОАО «Федеральная гидрогенерирующая компания», кратко «РусГидро».

Уставный капитал компании составляет 288 млрд 695 млн 430 тыс. 802 руб. и разделен на обыкновенные акции номиналом 1 руб. (по состоянию на 31 октября 2010 г.) Контролирующим акционером «РусГидро» является государство, которому принадлежит 60,38% уставного капитала компании, остальные акции распределены между миноритарными акционерами. Общее количество акционеров «РусГидро» - более 360 000. Председателем совета директоров компании с января 2009 г. является министр энергетики РФ Сергей Шматко.

Чистая прибыль «РусГидро» по МСФО в 2010 г. составила 11,33 млрд руб. (-64,7% по сравнению с аналогичным показателем 2009 г.), совокупный доход компании в 2010 г. достиг 90,086 млрд руб. (рост почти в 2,5 раза к 2009 г.). Чистая прибыль компании по РСБУ в 2010 г. увеличилась в 3,7 раза - до 37,963 млрд руб. против 10,329 млрд руб. годом ранее. Выручка от продажи товаров, работ и услуг составила 88,979 млрд руб. (+12,6% к 2009 г.).

Суммарная выработка электроэнергии гидростанциями ОАО «РусГидро» и его дочерними и зависимыми обществами в 2010 г. составила порядка 72 млрд кВт/ч (-12% по сравнению с аналогичным показателем 2009 г.).

«РусГидро» торгуется на российских фондовых биржах РТС и ММВБ в списке «А». В июле 2008г. была запущена программа глобальных депозитарных расписок (GDR) «РусГидро», которые с июля 2009 г. торгуются на Лондонской фондовой бирже, а в августе 2009 г. часть GDR компании была конвертирована в американские депозитарные расписки (ADR).