Один из крупнейших российских агрохолдингов, Разгуляй, начинает распродажу непрофильных активов, о которой заявлял еще год назад, и ведет переговоры с банками об обмене допэмиссии на долг.

Распродажу непрофильных активов Разгуляй анонсировал в начале 2011 года и рассчитывал получить не менее 7 миллиардов рублей.

"В этом году мы абсолютно точно перейдем от декларации того, что нам нужно продавать активы, к продаже этих активов. Мы очень активно ведем переговоры с потенциальными покупателями, есть ряд предложений", - сказал гендиректор агрохолдинга Разгуляй Михаил Галуев в интервью Reuters.

Среди претендентов на покупку данных активов, по словам главы Разгуляя, "есть лидеры рынка, есть не российские компании (европейские и азиатские компании), и есть локальные региональные компании, которым хочется упрочить положение на рынке".

"Мы рассчитываем получить от продажи непрофильных активов около 6 миллиардов рублей в 2012-2013 годах. Эти деньги пойдут на снижение долга".

ВЭБ стал крупнейшим кредитором Разгуляя в 2009 году, выдав за год займы на сумму более 11 миллиардов рублей после техдефолта агрохолдинга по облигациям и рефинансирования краткосрочного долга группы в 17 миллиардов рублей.

В октябре 2010 года Разгуляй, обремененный большими долгами, продал 21,42 процента акций инвестфонду Avangard Asset Management.

На ВЭБ приходится около 20 миллиардов рублей обязательств группы.

Сумму общего долга за 2011 год компания не раскрывала, за 2010 год долги группы достигли почти 25 миллиардов рублей.

Еще один из источников средств для оплаты долгов компании - допэмиссия, которая была зарегистрирована. Ее общая стоимость по текущим котировкам снизилась с декабря-2011 к 27 апреля почти на 150 миллионов рублей до 736 миллионов рублей.

"...Переговоры (о доле в допэмиссии в качестве оплаты части долга) ведутся с несколькими банками", - говорит Галуев.

"Есть интересанты, с которыми мы достаточно плотно работаем - с цифрами и долгосрочными стратегическими моделями. Размещение планируем провести в течение 2012 года. Мы заинтересованы, естественно, в потенциально более высокой цене размещения (нежели текущие котировки)".

"На текущем этапе (отлаживания механизмов внутри компании, решения вопросов долга, изменения состава акционеров и допэмиссии) M&A был бы несвоевременным. Мы решим эти вопросы и потом вернемся", - обещал Галуев.

"Естественно, что полностью M&A мы не замораживаем: мы смотрим на рынок, на потенциально интересные для нас объекты, общаемся, но серьезных решений в ближайшее время принимать не планируем".

В 2012 году капзатраты Разгуляя будут в два с лишним раза меньше, чем в 2011 году.

"В прошлом году они составили около 3,3 миллиарда рублей. В этом планируем 1,5 миллиарда рублей. Основная часть капзатрат - это поддерживающие и точечные инвестиции, направленные на повышение эффективности. Например, если у нас есть существенные затраты на аренду техники, то мы должны эти траты снизить, закупить технику, и так далее", - сказал гендиректор агрокомпании.

Основная цель для Разгуляя в этом году не инвестиции, "главная задача - заставить эффективно работать те активы, которые есть".

В рамках принятой ранее стратегии до 2015 года Разгуляй собирался после оптимизации своей структуры и расширения производства сахара и риса начать в перспективе нескольких лет выстраивать вертикально-интегрированный агрохолдинг с полным производственным циклом.

Новое смежное направление в перспективе нескольких лет могло бы выйти на зарубежные торговые площадки.

"Пока мы не планируем выходить на зарубежные торговые площадки. В принципе, это было бы интересно. Но сейчас мы не готовы к этому. Возможно, через год-два. Эта тема для нас будет актуальна, когда мы решим текущие задачи. И возможно, это будет отделение смежного направления, которое могло бы повысить вертикальную интеграцию нашего бизнеса. Теоретически, для нас такими направлениями может быть развитие животноводства, производство комбикормов".

"2011 год был достаточно тяжелый. В первую очередь, из-за существенного падения цен на сахар из-за аномально хорошего урожая сахарной свеклы. Конечно, ожидания по чистой прибыли не оправдались".

Убыток Разгуляя составил около 3 миллиардов рублей.

"Сейчас сев только начался. По предварительной информации из южных регионов, посевные площади либо остались на уровне 2011 года, либо сократились на 10-11 процентов. По основным свеклосеющим регионам, по нашим прогнозам, площади по РФ будут на уровне 2011 года. Наши собственные площади в текущем году выросли. Урожай по РФ мы тоже ожидаем на уровне среднего, не на уровне аномально высокого 2011 и засушливого 2010-го. Сейчас давать другие прогнозы было бы не оправдано. Но в части выращивания собственной свеклы мы довольно существенно увеличиваем объем, и в 2012 году доля собственной сахарной свеклы будет на 10-12 процентов выше, чем в 2011 году".

Разгуляю принадлежат 12 элеваторов, 7 мукомольных предприятий, 3 крупяных завода, 10 сахарных заводов и молочно-консервный комбинат. Бизнес группы объединяет сахарное, сельскохозяйственное и зерновое направления, а также подразделение по взаимодействию с розничными сетями.

Крупнейшие акционеры агрохолдинга - фонд Avangard Asset Management с долей почти 30 процентов и основатель компании Игорь Потапенко с долей около 27 процентов с учетом аффилированных структур (по данным источников Reuters).